Клиринг — это простыми словами

Что такое клиринг?

Клиринг — это алгоритм, по которому осуществляются расчеты по различным обязательствам за выполненные услуги или поставленные товары. Другими словами, клиринг — это встречная торговля, при которой за один вид услуг либо товары передаются другие. Клиринг также – особая процедура, когда субъект выступает в роли посредника, при этом имеет качества одновременно и покупателя и продавца, обеспечивая при этом исполнение заказа между обоями сторонами сделки. Подобная процедура принята при исполнении международных сделок.

Сферы применения

Клиринговые операции могут также применяться и в банковском секторе в виде одного из способов очищения взаимных обязательств. Для выполнения данных функций банки прибегают к услугам специальных клиринговых компаний. В этом контексте клиринг имеет форму многосторонних связей между партнерами.

Основой клиринга является торговый контракт, уравновешивающий стоимости оборотов и определяющий тип и количество товара при взаимных расчетах. Оплата наличными деньгами может быть произведена между обеими сторонами контракта

Существует несколько видов клиринга: банковский клиринг, операции между различными предприятиями, торговые операции между государствами.

В России клиринговая компания может иметь любую форму собственности. Осуществлять деятельность подобная компания может как на коммерческой, так и на некоммерческой основе. Процесс клиринга основывается на взаимных требованиях сторон контракта друг другу. При этом денежные потоки сводятся к минимуму. Особо это актуально при ведении международной торговли. Клиринг значительно увеличивает степень мобильности активом и при этом сокращает наступление возможных рисков у всех сторон операции.

Виды клиринга

На практике принято разделять клиринг на некоторые его виды:

• Банковский клиринг — тип расчетов между банками при помощи специальных клиринговых палат или особых подразделений Центробанка либо известными банками;
• Валютный — используется при осуществлении международных операций и производится в установленной договором валюте и безналично;
• Товарный — тип взаиморасчетов между рынком и самой биржей в виде натуральной продукции.

Составная часть клиринга — неттинг. Это процесс в котором денежные претензии со стороны покупателя идут вразрез с его собственными обязательствами. По исходу клиринговой операции приятно рассчитывать сальдо. Процесс неттинга осуществляется без движения денежных активов. Именно поэтому данный тип операций менее затратен, так как в нем нет комиссий банков.

Также существенным преимуществом неттинга является необязательность строгого определения денежной суммы, которая подлежит уплате.

Клиринг также бывает простым и многосторонним. В последнем количество сторон не ограничивается, но больше двух.

Клиринговая компания

Это организация, имеющая специальную лицензию на проведение подобных операций. Клиринговые палаты созданы для гарантий финансовой безопасности бирж и ее участников. Эти организации призваны упорядочить расчеты и сделать их более дешевыми. Такие компании берут на себя весь массив информации, касающийся торговых операций и тем самым регулируют их ведение. Своего рода, это посредник по договорам, которые необходимо каждый день контролировать. Палата для этого выбирает своего партнера, который собирает все претензии сторон друг другу и регулирует их. Клиринговый процесс протекает непрерывно и в ходе него постоянно принимаются определенные решения.

При исполнении фьючерсных сделок определяется размер переменной маржи для каждого отдельного продавца того или иного товара. По итогом торгов, перечислений, количества позиций, которые открыты на данный момент времени, определяется сумма, которая требуется быть в наличии у клиринговой компании.

Эта информация становится известна всем участникам торгов. Если участник не успел или не смог зарегистрировать эту сумму, он обязан в течении данной сессии закрыть свою позицию. Если закрытие даже всех позиций этого участника не способно покрыть все расходы, недостающая сумма вычитается со всех членов палаты или этот участник должен оформить на себя кредит. Для того, чтобы избежать подобных рисков, заранее формируется специальный фонд. Минимальный объем этого фонда определяется приказом Центрального Банка. Денежные средства двигаются только внутри самой организации, что обеспечивают постоянную высокую ликвидность и ускоряет процесс взаиморасчетов на рынке.

Гарантия исполнения все требуемых взаиморасчетов палатой называется «новэйшн». Это обуславливает условие закрытия всех длинных позиций в заранее установленный срок вне зависимости от факта получения средств с них.